deje el c++ por que la instalacion es muy complicada despue de unos dia la instale satifastoriamente y aprendi algo pero cuando llegue a la parte de la libreria no entendi nada de nada.

tenia que buscar una libreria  donde estan las librerias en tal carpeta y sin mentir dure veinte minuto buscando y nada hasta k tire la toalla y mejor me quede en Lua.

tal vez es lo que dice tanos que te falta un int main() esto es como el bucle principal.

Un saludos

Te falta el loop principal, y no llamas a los procesos anteriores

te pongo el código entero;

// Hola Mundo - mi primera Aplicacion para PSP

/*
Este programa fue creado por mí el 26 de Junio de 2008, 23:00
Es una simple aplicacion "Hola Mundo".
*/

#include <pspkernel.h>
#include <pspdebug.h>

PSP_MODULE_INFO("Hola Mundo", 0, 1, 1);

#define printf pspDebugScreenPrintf

/* Llamada de salida */
int exit_callback(int arg1, int arg2, void *common) {
          sceKernelExitGame();
          return 0;
}

/* Llamada thread */
int CallbackThread(SceSize args, void *argp) {
          int cbid;

          cbid = sceKernelCreateCallback("Exit Callback", exit_callback, NULL);
          sceKernelRegisterExitCallback(cbid);

          sceKernelSleepThreadCB();

          return 0;
}

/* Configura llamada thread y vuelve a su thread id */
int SetupCallbacks(void) {
          int thid = 0;

          thid = sceKernelCreateThread("update_thread", CallbackThread, 0x11, 0xFA0, 0, 0);
          if(thid >= 0) {
                    sceKernelStartThread(thid, 0, 0);
          }

          return thid;
  }

int main() { //loop principal
SetupCallbacks(); //llama a los procesos anteriores

printf("Hola Mundo");

sceKernelSleepThread();

return 0;

}

Supongo que así debería funcionarte

si no, puede que te falte alguna librería o esté mal compuesto el makefile

Salu2