Pues para poder hacer eso, hay de dos sopas.

Construir un circuito que transforme la salida de audio del PC a una señal digital (la salida es analógica) para poderla mandar  por la entrada USB del PSP; claro que se debe programar un Homebrew que transforme la entrada digital (la salida de la PC) en salida de audio "analógica" desde el PSP, este homebrew realmente sería sencillo, pues sería cosa de mandar los datos directos a la salida de audio con una función de la forma en que se lee un mp3. El problema primordial sería la construcción del circuito para adaptar el USB.

La otra opción sería abrir el PSP y soldar unos cables desde las bocinas del psp y, ya sea que dejes los cables por fuera de la PSP y de ahi soldes un jack de audio, o que le incorpores un jack de audio al PSP "modding al PSP".

Pero en vista de que ninguna de las opciones parece cómoda ni segura, será mejor que compres unas bocinitas que son para PC de dimensiones pequeñas que quepan en la mochila y no sean tan estorbosas, hay unas que a pesar del tamaño ofrecen una calidad muy buena.

Ojalá que esta respuesta sirva de algo, y dependiendo de cómo lo resuelvas ojalá nos informes ;), siempre es bueno aprender algo.

Suerte =D