Se me ocurre esta forma:

--Prueba de colisiones
 
while true do
 
     personaje:blit(X,Y)
     objeto:blit(x,y)
 
     if X==x+ancho_objeto or X+ancho_personaje==x or Y==y+alto_objeto or Y+alto_personaje==y then
          hacer_algo_xD()
     end
 
 
end

Para mejores resultados, el personaje  y el objeto deberían moverse en la misma proporción, es decir, que cada que deban moverse, ya sea por código o por pulsación de teclas, se muevan el mismo número de pixeles. De otra manera esa condición podría no cumplirse nunca.

Tip. Ancho y alto de una imagen: image.width, image.height ;)

PD. Ese juego es posible hacerlo, pero requerirá mucho esfuerzo (por lo menos a mí se me haría muy complejo, pero supongo que saldría con unas semanas de ensayo y error)