debes de hacer es esto:

Bajas  Cheat Device: GTA Vice City Stories v2.4

ahora conectas tu psp

en la raiz de la stick copias la carpeta cheats

luego en tu psp te vas a la carpeta seplugins

si no tiene nada dentro puedes compiar el contendio de la carptea "SEPlugins" que viene con la descarga a la carpeta "seplugins" dentro de la stick.

Si tiene archivos, busca el archivo "game.txt"*, y lo abres, luego abres el mismo archivo que viene en la descarga, ahora lo que viene escrito en el archivo "game.txt" de la descarga lo copias y lo pegas al archivo "game.txt" de tu MS, ahora solo copias y pegas los otros dos archivos a la carpeta"seplugins" de la memory stick.

*Si no tienes el archivo "game.txt" copias todo el contenido de la carpeta "SEPlugins" de la descarga a la carpeta "seplugins" de la stick

todo esta mejor explicado en el tutorial:

Ejecución de plug-ins a través de la stick