¿Ilegal?
Depende de para qué lo uses. Yo (y sé qu eno soy el único) lo uso por la única razón de que sin él no podría seguir usando homebrew (en 1.5), y jugar juegos como Me and my Katamari. Si no existiera el Devhook yo no estaría dispuesto a comprar juegos nuevos, y me dedicaría a jugar ISO's. Sin embargo, si tengo la opción de comprar legalmente mis disquitos UMD, y mantener el emulador de SNES, el Doom, y todas las maravillas del homebrew al mismo tiempo, lo haré, ilegal o no.
Se rumora también que Sony está tratando de evitar que las páginas de internet publiquen sus actualizaciones. Sin embargo, no es el único lugar donde puedes encontrarlo (de hecho, yo jamás lo he bajado de alguna página de PSP), y eso es algo contra lo que nadie puede.

Tiene mala pinta si esto es cierto abra que despedirse del navegador Web y de las ventajas de las nuevas versiones